Efter flere dages rygter om, at MySpace ville fyre op til halvdelen af sine medarbejdere, har selskabet nu meddelt at 420 medarbejdere eller 30 pct. af arbejdsstyrken skal afskediges. Det sociale netværk skal fremover klare sig med omkring 1.000 ansatte. Det er stadig flere end konkurrenten Facebook, der har omkring 850 ansatte.
Fyringerne kommer efter ansættelsen af Owen Van Natta som ny adm. direktør. Han er skiftet fra Facebook til MySpace. I en pressemeddelelse betegner han firmaets medarbejdertal som "oppustet". Fyringerne kommer til at ramme alle selskabets divisioner, men det er uklart hvor mange ansatte der skal afskediges i Europa.
MySpace har tabt terræn til Facebook og kæmper med faldende trafik. Den nuværende annonceaftale med Google skal fornys i år og det kan blive svært for MySpace at få de samme favorable vilkår som i den oprindelige aftale fra 2006.