Palm Tungsten T2 indeholder 32 MB SDRAM-hukommelse - dobbelt så meget som forgængeren Tungsten T - og er udstyret med en forbedret transreflektiv TFT-farveskærm med en opløsning på 320 x 320 billedpunkter og 65.536 farver.
På softwaresiden leveres computeren med operativsystemet Palm OS 5.2.1 (inklusive Graffiti 2), RealOne Mobile Player (musik), Kinoma Player (video) og Palms eget fotoprogram. Desuden er der installeret VersaMail 2.5, Palm Web Browser Pro og et program til håndtering af SMS-beskeder.
Tungsten T2 indeholder en OMAP1510-processor fra Texas Instruments med en taktfrekvens på 144 MHz. PDA'en understøtter Bluetooth og infrarød dataoverførsel og er udrustet med en indstikplads til SD- og MMC-kort.
Prisen for Palm Tungsten T2 oplyses til omkring 4.900 kr. inkl. USB-dockingstation.