Cisco nedlægger 4.000 stillinger.
Det sker som led i en stor omstrukturering, der skal gøre Cisco langt mere strømlinet med mere glidende beslutningsgange end i dag.
Selskabet oplyser ikke, hvor i verden nedskæringerne vil ramme.
Cisco meddeler, at der er behov for at skære ned for laget af mellemledere, hvis beslutningsprocesserne skal gå hurtigere, og beslutningerne skal føres hurtigere ud i livet.
Cisco forventer, at nedskæringerne - der vil udløse massive fyringsrunder - vil koste omkring 3,1 milliarder kroner.
Omsætning og indtjening stiger
Selskabets omsætning er i det seneste kvartal ellers steget seks procent i forhold til det samme kvartal i fjor, mens indtjeningen er steget hele 18 procent til 13 milliarder kroner.
Det ændrer imidlertid ikke på, at selskabet har behov for at have en struktur, der gør det muligt at reagere hurtigere som spiller i en industri, der udvikler sig med lynets hast.
Her er små teams afgørende, lyder det fra Ciscos topchef, John Chambers.
"Vi er alt for tykke i midten af organisationen, og vi kan ikke bevæge os med den fart, som er nødvendig i denne arena," siger han.
Med beskæringen af de 4.000 stillinger vil Cisco kunne fokusere bedre på sin kerneforretning, lyder det fra John Chambers.
Han peger på, at nogle af de ramte ansatte vil kunne blive genplaceret i andre af selskabets divisioner.