Flash memory-producenten SanDisk har fyresedler på vej til hver 10. medarbejder, som står til at miste jobbet, fordi selskabet er presset af konkurrence på markedet.
I alt venter SanDisk at fyre omkring 250 medarbejdere i begyndelsen af marts, ligesom selskabet vil skære i direktørernes løn, ansættelsesstop og fastfryse lønnen til alle andre ansatte.
De markante tiltag skyldes, at prisen på NAND flash hukommelse er faldet med 50 procent inden for de seneste to måneder.
Det betyder, at SanDisk tvinges til at sænke sine priser med mellem 30 og 40 procent i både detailhandlen og i salget til andre producenter, siger Eli Harari, formand og administrerende direktør for SanDisk.
"Vi har ikke kræfter til at stå imod, når det nuværende aggressive prispres for alvor folder sig ud - heller ikke selv om vi tror, at der kommer et opsving i efterspørgslen på vore produkter i anden halvdel af året. Store dele af markedet vil sandsynligvis forblive under hårdt pres i flere kvartaler, siger Eli.
Han egen løn bliver reduceret med 20 procent som følge af stramningerne.
Oversat af Ditte Thøgersen