modrewriter virker i userdir, men ikke i root

Hej,

Jeg har et mindre problem med mod_rewrite som sikkert er ganske simpelt - men jeg har ikke selv kunne løse det og google søgninger har heller ikke hjulpet mig.
Problemet er at de rewrite regler jeg laver i min root folder ikke lader til at virke. localhost/page/action bliver ikke omskrevet til localhost/index.php?page=page&action=action som det burde, men i stedet får jeg bare en fejl 404.
Jeg har userdir slået til i apache og når jeg åbner siden localhost/~user/page/action bliver det rigtigt omskrevet til localhost/~user/index.php?page=page&action=action.

Jeg har nøjagtig samme kode (udover et par sti-ændringer naturligvis) liggende de to forskellige steder - og det er en .htaccess fil jeg tidligere har brugt både lokalt og på webhoteller uden problemer, så jeg kan ikke forestille mig fejlen ligger i koden.