Eksekvere SQL fil i MySQL..

Jeg kiggede lidt på \h og så at der var noget som hed source eller \.
Med dette skulle man kunne eksekvere en SQL-fil.. Nu kommer spørgsmålene..
Jeg har set, at der nogle steder i nogle SQL-filer er kommet en hel masse gejl med i. Kan man ikke bare lave en almindelig kode så som:
create table tag (id int(8) auto_increment primary key) osv.?
Og når man skal eksekvere, skal man så angive stien til der hvor filen ligger, eller skal de smides ned i en bestemt mappe?